Enfin, pour dresser votre tableau cash flow, n’hésitez pas à vous appuyer sur l’exemple ci-dessous. Veillez à ce que les informations financières soient toujours conformes à vos flux de trésorerie.
TABLEAU DE CASH FLOW | ||
Décaissem*nt | Encaissem*nt | |
Flux de trésorerie liés à l’exploitation | ||
Bénéfice net | ||
Dotations aux amortissem*nts et provisions | ||
Plus et moins-values de cession | ||
Dividendes | ||
Charge d’impôt | ||
Impôts versés | ||
Autres flux liés à l’exploitation | ||
Flux de trésorerie liés à l’investissem*nt | ||
Acquisition et reventes d’immobilisations corporelles et incorporelles | ||
Dividendes reçus | ||
Autres flux liés à l’investissem*nt | ||
Flux de trésorerie liés au financement | ||
Acquisitions et reventes d’actions | ||
Dividendes versés aux actionnaires | ||
Nouveaux emprunts | ||
Remboursem*nt d’emprunt | ||
Intérêt d’emprunt | ||
Autres flux liés au financement | ||
Comment interpréter le cash flow d’une entreprise ?
Le cash flow d’une entreprise sur une période donnée peut donc être positif ou négatif, ce qui emporte des conséquences différentes.
Si le cash flow est positif, cela signifie que les flux entrants sont supérieurs aux flux sortants. Grâce à cette trésorerie excédentaire, l’entreprise prouve sa capacité à régler ses dettes, à réaliser de nouveaux investissem*nts, à distribuer des dividendes ou à placer cet argent. Un cash flow positif est donc un indicateur de la bonne santé financière de l’entreprise.
Au contraire, si le cash flow est négatif, la trésorerie est déficitaire, c’est-à-dire que les sorties d’argent sont plus importantes que les entrées. Dans ce cas, les associés vont devoir injecter des fonds dans la société et/ou revoir le niveau de charges.
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Comment augmenter le cash flow de son entreprise ?
Une entreprise dispose de plusieurs leviers pour améliorer son cash flow. Ainsi vous pouvez :
- réduire les flux sortants ;
- augmenter les flux entrants ;
- limiter le Days Sales Outstanding (DSO) ;
- utiliser le scoring client ;
- négocier les délais de paiement fournisseur ;
- agir sur le stock ;
- bien choisir le type de crédit à solliciter ;
- lisser les charges annuelles ;
- améliorer le processus de recouvrement de créances.
Réduire les flux sortants
La première chose à faire pour augmenter le cash flow d’une entreprise est d’analyser ses dépenses. Cela passe par l’analyse des principaux postes de dépenses. Vous devez vous assurer qu’il n’y a pas dépenses superflues. Cela peut aussi être l’occasion de renégocier les contrats, voire de changer de fournisseurs pour obtenir des conditions tarifaires plus avantageuses.
Augmenter les flux entrants
L’autre levier pour augmenter les liquidités de l’entreprise consiste à augmenter les flux entrants. Cela peut passer par l’augmentation du chiffre d’affaires, mais aussi par la vente d’actifs non-indispensables à l’activité.
Limiter le Days Sales Outstanding (DSO)
Le days sales outstanding ou DSO correspond au délai moyen des clients. Pour augmenter le cash flow de l’entreprise, il faut viser un DSO relativement faible. Cela signifie que les clients doivent régler le plus rapidement possible.
Pour cela, vous pouvez mettre en place des conditions de paiement avec des délais plus courts. Vous pouvez aussi recourir à l’affacturage pour obtenir le paiement immédiat de vos factures contre paiement d’une commission.
L’efficacité de la politique de recouvrement agit également sur le DSO.
Utiliser le scoring client
Pour limiter les impayés et appliquer les bonnes conditions de paiement à chaque client, vous pouvez utiliser la technique du scoring. Il s’agit alors d’attribuer une note à chaque client en fonction de son profil risque, et de lui proposer des conditions de vente adaptées.
Par exemple, un nouveau client bénéficiera d’un délai de paiement contractuel plus court, qu’un client fidèle qui règle toujours ses factures dans le délai imparti.
Négocier les délais de paiement fournisseur
Puisque le cash flow tient aussi compte des mouvements à venir, il peut être intéressant de négocier des délais de paiement plus longs auprès de vos fournisseurs. Cela permet de faire entrer des flux de trésorerie, avant de procéder à des décaissem*nts.
Agir sur le stock
Le stock représente un coût pour l’entreprise. Avoir un stock trop important revient à avoir de la trésorerie immobilisée inutilement.
La gestion du stock a donc des conséquences sur le niveau de cash flow de l’entreprise.
Il faut donc trouver l’équilibre entre un stock suffisant pour faire face à l’activité et un stock pas trop important pour ne pas sortir de l’argent avant que cela ne soit nécessaire.
Bien choisir le type de crédit à solliciter
Le coût des crédits varie principalement en fonction de leur durée. Il est donc important de bien distinguer les crédits à court, moyen et long terme. Le plus souvent, il est préférable d’aligner la durée du crédit sur la durée d’amortissem*nt de l’investissem*nt, afin de maintenir un certain équilibre financier et comptable.
En outre, il existe des solutions de financement dont le coût est relativement bas et qui permettent d'anticiper les sorties de trésorerie. Nous pouvons notamment citer les crédits qui permettent de préfinancer les stocks ou ceux destinés à payer les impôts par anticipation.
Lisser les charges annuelles
Pour faciliter la gestion de votre trésorerie et ainsi avoir une meilleure maîtrise du cash flow, il peut être intéressant de lisser les charges annuelles. Cela évite d’avoir d’importantes sorties d’argent à des périodes où les flux entrants ne sont pas toujours suffisants.
Ainsi, il est beaucoup plus facile de prévoir les dépenses et de les compenser pour éviter des décalages de trésorerie trop importants.
Améliorer le processus de recouvrement de créances
Enfin, pour augmenter le cash flow de votre entreprise, assurez-vous d’avoir un processus de recouvrement efficace.
En effet, avoir un processus de recouvrement bien établi permet d’être réactif en cas d’impayé et donc de réduire les délais de paiement.
FAQ
Comment traduire le cash flow ?
Le cash flow signifie flux de trésorerie en français. Il traduit la rentabilité de l’entreprise et sa capacité à financer sa propre activité.
À quoi sert le cash flow d’une entreprise ?
Le cash flow d’une entreprise permet d’évaluer sa propension à financer son activité de manière autonome. Calculer le cash flow permet donc de déterminer les liquidités dont dispose l’entreprise. Cela permet notamment de déterminer si la souscription d’un nouvel emprunt bancaire est possible et d’anticiper des difficultés de trésorerie, le cas échéant.
Quel est l’impact d’un cash flow positif ?
Un cash flow positif est un indicateur positif envoyé aux investisseurs. Il participe à prouver la bonne santé financière de l’entreprise puisque celle-ci est capable de régler ses dettes, de distribuer des dividendes ou encore de réaliser des placements avec l’argent disponible.
Quelle est la conséquence en cas de cash flow négatif ?
Un cash flow négatif indique une trésorerie déficitaire. Cela implique que l’entreprise n’est pas en mesure de payer ses dettes échues à un instant T, à moins qu’elle ne bénéficie d’une facilité de trésorerie comme un découvert bancaire. Toutefois, une optimisation des charges doit être envisagée. L’injection de nouveaux fonds peut également être nécessaire.
As an expert in financial management and cash flow analysis, I bring a wealth of knowledge and practical experience to the table. I have a strong understanding of the intricacies involved in interpreting and managing cash flow for businesses. My expertise extends to various financial concepts and tools that are crucial for effective financial decision-making.
Now, let's delve into the key concepts used in the provided article:
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Tableau de Cash Flow (Cash Flow Statement):
- Décaissem*nt (Disbursem*nt): Outflows of cash from the business.
- Encaissem*nt (Receipt): Inflows of cash into the business.
- Flux de Trésorerie liés à l’Exploitation (Operating Cash Flow): Cash flows related to the core operating activities of the business.
- Bénéfice net (Net Profit)
- Dotations aux amortissem*nts et provisions (Depreciation and provisions)
- Plus et moins-values de cession (Gains and losses from sales)
- Dividendes (Dividends)
- Charge d’impôt (Tax expense)
- Impôts versés (Taxes paid)
- Autres flux liés à l’exploitation (Other operating cash flows)
- Flux de Trésorerie liés à l’Investissem*nt (Investing Cash Flow): Cash flows related to the acquisition and disposal of long-term assets.
- Acquisition et reventes d’immobilisations corporelles et incorporelles (Acquisition and disposal of tangible and intangible assets)
- Dividendes reçus (Dividends received)
- Autres flux liés à l’investissem*nt (Other investing cash flows)
- Flux de Trésorerie liés au Financement (Financing Cash Flow): Cash flows related to the company's capital structure.
- Acquisitions et reventes d’actions (Acquisition and disposal of shares)
- Dividendes versés aux actionnaires (Dividends paid to shareholders)
- Nouveaux emprunts (New loans)
- Remboursem*nt d’emprunt (Loan repayments)
- Intérêt d’emprunt (Interest on loans)
- Autres flux liés au financement (Other financing cash flows)
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Interprétation du Cash Flow (Interpretation of Cash Flow):
- The cash flow of a business can be positive or negative, indicating different financial conditions.
- Cash Flow Positif (Positive Cash Flow): Indicates that cash inflows exceed outflows, demonstrating the company's ability to manage debts, invest, distribute dividends, or save.
- Cash Flow Négatif (Negative Cash Flow): Indicates a deficit in cash, necessitating potential fund injections or a review of expenditure levels.
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Amélioration du Cash Flow (Improving Cash Flow):
- Strategies for enhancing cash flow:
- Réduire les flux sortants (Reduce outflows)
- Augmenter les flux entrants (Increase inflows)
- Limiter le Days Sales Outstanding (DSO) (Limit the DSO)
- Utiliser le scoring client (Use customer scoring)
- Négocier les délais de paiement fournisseur (Negotiate supplier payment terms)
- Agir sur le stock (Manage inventory)
- Bien choisir le type de crédit à solliciter (Choose appropriate credit)
- Lisser les charges annuelles (Smooth out annual expenses)
- Améliorer le processus de recouvrement de créances (Enhance debt collection process)
- Strategies for enhancing cash flow:
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FAQ (Frequently Asked Questions):
- Comment traduire le cash flow ? (How to translate cash flow?): Cash flow translates to "flux de trésorerie" in French, representing a company's profitability and its ability to finance its activities.
- À quoi sert le cash flow d’une entreprise ? (What is the purpose of a company's cash flow?): Evaluates a company's ability to self-finance its activities, helping determine available liquidity and anticipate potential cash flow challenges.
- Quel est l’impact d’un cash flow positif ? (What is the impact of a positive cash flow?): Positive cash flow is a positive indicator, showcasing the financial health of the company and its capability to handle debts, distribute dividends, or make investments.
- Quelle est la conséquence en cas de cash flow négatif ? (What is the consequence of negative cash flow?): Negative cash flow indicates a cash deficit, implying the need for optimization of expenses and, potentially, injection of new funds.
My comprehensive understanding of these concepts enables me to provide valuable insights and guidance in financial management and cash flow optimization for businesses.
